ستانلي دروكنميلر الفوركس

ستانلي دروكنميلر فوريكس
الحصول على أفضل في الفوركس التعليم عبر البريد الإلكتروني & نداش؛ دروس الفيديو، أفضل الاستراتيجيات & أمب؛ بدف أدلة وأفضل مجموعة التجارة أوبس والتحليل.
ستانلي دروكنميلر استراتيجية التداول.
حققت دروكنميلر عادة معدلات عائد سنوية على الاستثمار تزيد على 30٪ في المئة سنويا ولكن بعد ما يقرب من 30 عاما من التداول، قرر أن يتقاعد وأغلق دوكيسن كابيتال مانجمنت. وكان يدير الشركة منذ أوائل الثمانينيات من القرن الماضي، وكان في ذلك الوقت أكثر من 12 مليار دولار في الأصول - والسبب؟
لأنه كان يشعر "غير راض" عن أدائه، كان هذا على الرغم من حقيقة أن الصندوق لم يعط المستثمرين خسارة سنوية. وينظر إليه من قبل العديد على أنها واحدة من أفضل التجار الفوركس في كل العصور واحدة من أنجح مديري صناديق التحوط ولكن كما وضعه عندما تقاعد "30 عاما يكفي"
ضرب المنزل يدير وخلق عوائد متفوقة.
دروكنميلر بنى سمعته على معرفة متى يراهن على كبير، عندما رأى الفرصة المناسبة ويشبه التجار الأسطورية بروس كوفنر وجورج سوروس في هذا الصدد - وكلاهما، نظرنا من حيث استراتيجيات التداول الخاصة بهم على هذا الموقع. وفيما يلي نوعان من الاقتباسات التي تلخص اثنين من المعتقدات الرئيسية التي مكنته من تحقيق مثل هذه العوائد كبيرة لأمواله:
"ليس ما إذا كنت على حق أو خطأ هذا مهم، ولكن كم من المال تقوم به عندما كنت على حق، وكم كنت تفقد عندما كنت على خطأ" و "الطريق لبناء عوائد متفوقة من خلال الحفاظ على رأس المال والمنازل تدير "
ومن الواضح أنه كان جيدا في إدارة المال ولكن جورج سوروس علمه، قيمة تدير المنزل الذي هو عندما يكون لديك قناعة على التجارة وكنت قد تم بشكل جيد - ضرب التجارة بجد والحصول على عودتك.
إذا كان لديك العائد من 30 - 40٪ في السنة كمدير صندوق، وهذا من شأنه أن يكون عادة إشارة، لاتخاذ سفح الغاز ولكن هذا كان إشارة في وجهة نظر دروكنميلر في محاولة لضرب تجارة احتمالات عالية والحليب في المنزل. وكان قد علمه سوروس، الذي رفض مرة واحدة موقفه البالغ بليون شخص على النحو التالي:
"يمكنك استدعاء هذا الموقف؟"
أجاب وضاعف موقف التداول وركضه وحقق أرباحا ضخمة. وكان الدرس - إذا كان لديك اقتناع قوي حول التجارة، تذهب لذلك، وفي حين أنها تأخذ شجاعة للقيام بذلك ولكن يمكن أن تحقق مكاسب ضخمة؛ يجري خنزير الجشع عندما اقامة هو حق هو حيوان كبير أن يكون !:
كونه خنزير والفوز الكبير.
"يأخذ الشجاعة ليكون خنزير،"
كان دروكنميلر مشهورا لقوله ولديه خنزير الخزف الأصفر يسمى جيروم الذي يجلس على مكتبه ويجري خنزير ومعرفة متى يكون الجشع ومضيق نفسه على التجارة هي ما يجعله واحدا من التجار العملة الحقيقية الحقيقية.
بعد تقاعده، بثروة تقدر بحوالي 3 مليارات دولار، فهو نشط جدا في إعادته للمجتمع، وهو واحد من أكثر الناس خيراء أميركا سخاء. اقتباس النهائي الذي أحب حقا هو هذا واحد - على الألعاب والتجارة:
"لقد أحببت دائما لعب الألعاب، ومواجهتها، والاستثمار هي لعبة واحدة كبيرة. تحتاج إلى أن تكون حاسمة، منفتحين ومرنة وتنافسية ".
هناك تعليقات ختامية كبيرة ولكن ما أحب عن استراتيجية التداول هو - عندما تكون الاحتمالات في صالحك، لديك ربح واقتناعا عن التجارة - يكون خنزير ويذهب لذلك وخلق عوائد متفوقة.

شارك ستانلي دراكنميلر 5 أسرار في حدث خاص.
خطاب من صندوق التحوط أسطورة ستانلي دراكنميلر هو جعل جولات، وهنا ما تحتاج إلى معرفته.
وكان دروكميلر الصديق جورج سوروس عندما كسرت بنك انكلترا في عام 1992 ثم ذهب بمفرده مع دوكنز كابيتال مانجمنت ونشرت عوائد أن متوسط ​​التفكير تهب 30٪ على مدى 30 عاما الوظيفي قبل التقاعد في عام 2018.
$ 1،000 استثمرت معه في البداية سيكون بقيمة 2.6 مليون $.
وتحدث في نادي لون تري في 18 يناير / كانون الثاني، ولكن قد ظهر للتو نسخة من الخطاب / المحادثة. فيما يلي خمس نقاط رئيسية:
"أول شيء سمعت عندما كنت في الأعمال التجارية كان الثيران كسب المال، الدببة تجعل المال والخنازير الحصول على ذبح أنا هنا أن أقول لكم كنت خنزير، وأعتقد اعتقادا قويا الطريقة الوحيدة لتحقيق عوائد طويلة الأجل في أعمالنا التي هي متفوقة من خلال كونها خنزير، وأعتقد أن التنويع وجميع الاشياء التي يدرسون في كلية إدارة الأعمال اليوم هو على الارجح المفهوم الأكثر مضللة في كل مكان. "
. فقط ربما واحد أو مرتين في السنة هل ترى شيئا حقا، حقا يثير لك. وإذا كنت حقا ترى ذلك، ووضع كل ما تبذلونه من البيض في سلة واحدة ومن ثم مشاهدة سلة بعناية فائقة ".
ويذهب إلى بعض الأمثلة الرائعة من حياته المهنية لكنه كان أيضا هذا التحذير.
"لقد فكرت في الكثير من الأشياء عندما أدير المال باقتناع كبير، وقناعة كبيرة، وأحيانا كثيرة، وأنا عندما أراهن على المزرعة والظروف تتغير، يجب أن تتغير، وهذا كيف أديرت المال ".
"(يتحدث عن معلمه الأول) والآخر يعتقد أنه علمني هو أن الأرباح لا تحرك السوق بشكل عام، بل هو مجلس الاحتياطي الاتحادي، ومهما فعلت، والتركيز على البنوك المركزية والتركيز على حركة السيولة، أن معظم الناس في السوق يبحثون عن الأرباح والتدابير التقليدية، انها السيولة التي تتحرك الأسواق. "
ويوضح أنه يعني جميع البنوك المركزية.
3) وقال انه كسب المال من أخطاء البنك المركزي وأكبر واحد كان الاحتياطي الفيدرالي معدلات حفظ منخفضة جدا في 2003-04.
"أنا أشعر شعور قوي جدا من ديجو فو".
"إن بنك الاحتياطي الفيدرالي مهووس تماما باليابان، وأنا متأكد من أنك قد سمعت كلمة" الانكماش "أكثر مما تريد أن تسمعه في السنوات الثلاث أو الأربع الأخيرة، فلم يكن لدينا الانكماش أبدا.
4) انه لا يعرف كيف ستنتهي.
"المشكلة مع هذا هو عندما يكون لديك صفر المال لفترة طويلة، الفوائد الهامشية التي تحصل من خلال الاستهلاك تقلص إلى حد كبير ولكن هناك شيء واحد أن لا يقلل، وهو عواقب غير مقصودة.
"أنا أعلم أنه من المغري المضي قدما وجعل الاستثمارات تبدو جيدة لهذا اليوم، ولكن عندما ينتهي هذا الشيء، لأن لدينا تكهنات، كان لدينا المال بناء لمدة أربع إلى ست سنوات من حيث خطر نمط، وأعتقد أنه يمكن أن ينتهي سيئة للغاية. "
5) انه هبوطي على اليورو وانه كان على حق حتى الآن.
هنا هو ما كان عليه أن يقول عن فكس:
"حسنا، الطباعة المالية العالمية مثيرة للاهتمام لأن الولايات المتحدة هي البنك المركزي في العالم، واليابان كان هذا الرجل يدعى شيراكاوا تشغيل البنك المركزي، وقال انه لا يعتقد في هذه الاشياء، لذلك ما حدث عندما لم وطبع المال ولكن الولايات المتحدة كانت تطبع المال ونحن [إينود.]، بدأ الين الياباني نقدر وبقيت تقدر، وأنها تجف أساسا من البلاد، واضطروا في نهاية المطاف، كما تعلمون، عامين قبل أن تغمر نظامها بالمال.
لديك حالة مشابهة جدا جدا في أوروبا الآن. أنا أعرف ماريو دراغي وأنجيلا ميركل لا يحبون ك. انهم لا يحبون أي شيء عن ذلك، ولكن مرة أخرى، و تشومب - لدي هذا الشريك. أنا لا أعرف إذا كان في الغرفة، كيفن وارش الذي كان في مجلس الاحتياطي الاتحادي. وقال ان اليابان كانت بمثابة الركام الجديد لانها كانت لها عملة مبالغ فيها. الآن انها أوروبا. وهكذا، ذهبت عملتهم من 82 ويقول مرة أخرى في عام 2000 على طول الطريق تصل إلى 160، وكان 140 الصيف الماضي، وانهم الحصول على قتل على الاطلاق. والآن هم على ما يبدو رضوخ في انهم ذاهبون لطباعة المال.
وأعتقد أن اليورو بحاجة إلى الاستمرار في الانخفاض لأن ثمانية من تلك البلدان لديها مثل هذا العيب التكلفة مقابل ألمانيا في الوقت الحالي. انها حوالي 40 في المئة لأنها لم تتصرف نفسها منذ وضع اليورو معا أن لديك الانكماش الصريح الشديد ليس مثل التظاهر الانكماش مثل نتحدث عن على متن الطائرة. إنه الانكماش الحقيقي. وكان لديهم التصلب.
لا أستطيع أن أرى أوروبا البقاء على قيد الحياة دون اليورو إلى أسفل إلى مكان ما في منتصف 80s. وإذا كنت تعتقد أن هذا هو توقع مثير للسخرية، عندما أعيد تشغيل دوكيسن في عام 2000، كان اليورو 82. الآن، وهذا كان متطرفا. ولكن اسمحوا لي أن أسألك هذا، والتفكير في أوروبا والولايات المتحدة مرة أخرى في عام 2000 والتفكير بها اليوم. هل تعتقد أن أوروبا حققت مكاسب إضافية مقابل الولايات المتحدة أم انخفضت؟ لذلك، بالنسبة لي ليس من غير المعقول أن نرى اليورو يستمر في النزول.
الشيء الآخر الذي سأقوله، أفعل تحليل العملات، وسيكون من غير المسبوق تقريبا أن يكون هناك اتجاه العملة لمدة 10 أشهر. لأن كل الاختلالات تحدث عندما تكون قيمة عملتك مبالغ فيها وانها طويلة بما فيه الكفاية، يستغرق سنوات لاسترخاء تلك الاضطرابات. ومن الصعب أن يجادل اليورو ليس في الاتجاه. انخفض من 140 إلى 117 [كان عند 117 في ذلك الوقت، والآن 1.07]. وباستخدام قاعدة الوقت، لا أعتقد أنه من غير المنطقي أن نتوقع أن كسر 100 في وقت ما في العام المقبل أو اثنين.
من حيث منطقة اليورو نفسها، لا يزال هناك الكثير من الأسئلة. وقد تم تجميع ذلك لأسباب سياسية حقا لخلق وحدة سياسية. وكما يعرف معظم الناس في هذه الغرفة، انها تفعل العكس تماما. إنها تخلق انقساما سياسيا. لذلك، لا أعتقد أنه حتى حتى أن هذا الشيء يبقى معا.
نصيحة المكافأة: البقاء متواضعا.
"كل مدير مالي التقيت به، كل ما يريدون الحديث عنه هو أخطائهم، هناك تواضع كبير هناك، ولكن من الواضح أن النزاهة لأن العاطفة دون نزاهة تؤدي إلى السجن".
أعلى وسطاء الفوركس.
أعلى 3 نصائح من شخص مع 10 عاما من الخبرة التجارية المهنية.
معاينة # 6 من اجتماع بنك كندا اليوم - وربط لجميع معاينات أخرى.
وقد يكون كل من عام 2018 في بيتكوين وهما بسبب التلاعب.
جلسة التداول يلتف.
التحليل الفني.
يتداول زوج العملات أوسجبي عند أدنى مستويات الجلسة.
التحليل الفني للفوركس: اليورو مقابل الدولار الأميركي يعود إلى الأسود.
لا يمكنك تقديم شكوى حول مكاسب الأسهم ولكن هل نرى سقف فني؟
الأسهم الأوروبية تنتهي جلسة مختلطة. عوائد 10 سنوات أقل.
يتحول اليورو مقابل الدولار الأميركي التحيز اللحظي أكثر قليلا إلى الاتجاه الصعودي.
أوامر الفوركس.
الخيار ينتهي خلال الأيام القادمة - الأعيان لإبقاء العين على.
يوم هادئ آخر لانتهاء عقود الخيار.
المزيد من لوحات النظام 16 يناير.
أوامر ورغب 16 يناير - السياسة الألمانية وبيانات التضخم في المملكة المتحدة في اللعب.
غبوسد يأمر 16 يناير - بيانات التضخم في المملكة المتحدة في التركيز.
البنوك المركزية.
ويقول كونستانسيو في البنك المركزي الأوروبي إنه يشعر بالقلق إزاء التحركات المفاجئة في اليورو التي لا تعكس الأساسيات.
كونستانسيو البنك المركزي الأوروبي: قد تستمر السياسة النقدية لتكون "استيعاب جدا"
معاينة # 6 من اجتماع بنك كندا اليوم - وربط لجميع معاينات أخرى.
لا تتوقع موديز تشديد البنك المركزي الياباني الوشيك في اليابان.
يضع بنك الشعب الصيني نقطة الدولار الأمريكي / الين الياباني اليوم عند 6.4335 (مقابل أمس عند 6.4372)
جميع أكبر الطوابق التجارية في العالم لديها شاشات مقفلة على فوريكسليف ™. ونحن نقدم في الوقت الحقيقي الفوركس الأخبار والتحليلات على أعلى مستوى في حين جعلها في متناول التجار أقل خبرة.
تعلم عن فوريكسليف.
اتصل بنا.
ابق على اتصال.
تواصل مع فوريكسليف عبر:
هل تبحث عن خلاصة رسس؟
موقع أخبار تداول الفوركس الممتاز.
تأسست في عام 2008، فوركسليف هو رئيس الوزراء تداول العملات الأجنبية موقع الأخبار تقدم التعليق مثيرة للاهتمام والرأي والتحليل لمهنيين التداول الفوركس الحقيقي. الحصول على أحدث كسر تجارة النقد الأجنبي الأخبار والتحديثات الحالية من التجار النشطين يوميا. فوركليف بلوق وظيفة ميزة الرائدة التحليل الفني نصائح الرسم البياني، تحليل العملات الأجنبية، ودروس تداول زوج العملات. معرفة كيفية الاستفادة من التقلبات في أسواق العملات الأجنبية العالمية وانظر لدينا في الوقت الحقيقي الفوركس تحليل الأخبار وردود الفعل لأخبار البنك المركزي والمؤشرات الاقتصادية والأحداث العالمية.
تحذیر المخاطر: یحمل تداول العملات الأجنبیة درجة عالیة من المخاطر التي قد لا تکون مناسبة لجمیع المستثمرین. النفوذ يخلق مخاطر إضافية والتعرض للخسارة. قبل أن تقرر التجارة النقد الأجنبي، والنظر بعناية أهدافك الاستثمارية، ومستوى الخبرة، والقدرة على تحمل المخاطر. هل يمكن أن تفقد بعض أو كل من الاستثمار الأولي الخاص بك. لا تستثمر المال الذي لا يمكن أن تخسره. تثقيف نفسك بشأن المخاطر المرتبطة بتداول العملات الأجنبية، وطلب المشورة من مستشار مالي أو ضريبي مستقل إذا كان لديك أي أسئلة.
تحذير: فوريكسليف ™ يوفر المراجع وصلات إلى بلوق مختارة وغيرها من مصادر المعلومات الاقتصادية والسوق كخدمة تعليمية لعملائها وآفاق ولا تؤيد آراء أو توصيات بلوق أو مصادر أخرى للمعلومات. وينصح العملاء والآفاق للنظر بعناية الآراء والتحليلات المعروضة في بلوق أو مصادر المعلومات الأخرى في سياق تحليل العميل أو احتمال الفردية واتخاذ القرارات. ولا يعتبر أي من المدونات أو مصادر المعلومات الأخرى بمثابة سجل حافل. الأداء السابق ليس ضمانا للنتائج المستقبلية و فوريكسليف ™ على وجه التحديد ينصح العملاء وآفاق لمراجعة بعناية جميع المطالبات والتمثيلات التي أدلى بها المستشارين والمدونين ومديري الأموال وبائعي النظام قبل استثمار أي أموال أو فتح حساب مع أي تاجر الفوركس. يتم تقديم أي أخبار أو آراء أو أبحاث أو بيانات أو معلومات أخرى ضمن هذا الموقع كتعليق عام على السوق ولا تشكل نصيحة استثمارية أو تجارية. فوريكسليف ™ ينفي صراحة أي مسؤولية عن أي خسارة فقدت أصلا أو الأرباح دون قيود التي قد تنشأ بشكل مباشر أو غير مباشر من استخدام أو الاعتماد على هذه المعلومات. وكما هو الحال بالنسبة لجميع هذه الخدمات الاستشارية، فإن النتائج السابقة لا تشكل أبدا ضمانا للنتائج المقبلة.

أعظم الصفقات العملات من أي وقت مضى.
ويعتبر سوق النقد الاجنبى اكبر سوق فى العالم لان العملة تتغير عندما يتم تداول السلع والخدمات بين الدول. الحجم الهائل للمعاملات الجارية بين الدول يوفر فرصا للمراجعين للمراجحة، لأن قيم العملة تتذبذب في اللحظة. عادة ما يقوم هؤلاء المضاربون بالعديد من الصفقات للحصول على أرباح صغيرة، ولكن في بعض الأحيان يتم اتخاذ موقف كبير للحصول على أرباح ضخمة، أو عندما تسوء الأمور، خسارة كبيرة. في هذه المقالة، سوف ننظر إلى أكبر الصفقات العملات من أي وقت مضى.
كيف يتم إجراء الصفقات.
تقصير العملة يعني أن التاجر يعتقد أن العملة سوف تنخفض مقارنة بعملة أخرى. يعني التاجر الطويل أن التاجر يعتقد أن العملة سوف تزيد في القيمة مقارنة بعملة أخرى. أما الرهانان الآخران فيتعلقان بكمية التغيير في أي من الاتجاهين - ما إذا كان التاجر يعتقد أنه سيتحرك كثيرا أم لا على الإطلاق - ويعرف من قبل الأسماء الاستفزازية للخنق والكسر.
مرة واحدة كنت قد قررت على الرهان الذي تريد أن تضع، ​​وهناك العديد من الطرق لاتخاذ الموقف. على سبيل المثال، إذا كنت ترغب في اختصار الدولار الكندي (كاد)، فإن أبسط طريقة هي الحصول على قرض بالدولار الكندي الذي سوف تكون قادرا على تسديده بخصم مثل انخفاض قيمة العملة (على افتراض أنك صحيح) . هذا هو صغير جدا وبطيئة بالنسبة للتجار الفوركس الحقيقي، لذلك يستخدمون يضع، يدعو، خيارات أخرى، إلى الأمام لبناء واستغلال مواقفهم. انها الاستفادة على وجه الخصوص أن يجعل بعض الصفقات قيمتها الملايين، وحتى المليارات من الدولارات.
رقم 3: أندي كريجر ضد. الكيوي.
وباستخدام التقنيات الجديدة نسبيا التي توفرها الخيارات، اتخذ كريجر موقعا قصيرا مقابل الكيوي بقيمة مئات الملايين من الدولارات. في الواقع، قيل إن أوامر البيع له تتجاوز المعروض النقدي من نيوزيلندا. تسبب ضغوط البيع جنبا إلى جنب مع نقص العملة المتداولة في انخفاض الكيوي بشكل حاد. انها على اليويدي بين خسارة 3 و 5٪ في حين جعل كريجر الملايين لأرباب العمل له.
جزء من الأسطورة يروي مسؤول حكومي نيوزيلندي قلق يدعو زعماء كريجر ويهدد المصرفيين الثقة في محاولة للحصول على كريجر من الكيوي. ترك كريجر في وقت لاحق بانكيرس الثقة للذهاب للعمل لجورج سوروس.
جاء رهان دروكنميلر الأول عندما سقط جدار برلين. وقد أدت الصعوبات المتصورة في إعادة التوحيد بين ألمانيا الشرقية والغربية إلى إضعاف العلامة الألمانية إلى مستوى يعتقد دروكنميلر أنه شديد. ووضع في البداية رهان بقيمة ملايين الدولارات على مسيرة مستقبلية حتى أخبره سوروس بزيادة شرائه إلى 2 مليار مارك ألماني. وقد لعبت الأمور وفقا للخطة وكان الموقف الطويل يستحق ملايين الدولارات، مما يساعد على دفع عائدات صندوق الكم أكثر من 60٪.
رقم 1: جورج سوروس مقابل. الجنيه الإسترليني.
وتساءل العديد من المضاربين، رئيس جورج سوروس من بينهم، كم من الوقت يمكن أن تحارب أسعار الصرف الثابتة قوى السوق، وبدأوا في اتخاذ مواقف قصيرة مقابل الجنيه. اقترض سوروس بشدة لرهان أكثر على انخفاض في الجنيه. رفعت بريطانيا أسعار الفائدة إلى مضاعفة الأرقام في محاولة لجذب المستثمرين. وكانت الحكومة تأمل فى تخفيف ضغط البيع من خلال خلق المزيد من ضغوط الشراء.
ومع ذلك، دفعت الفائدة فوائد المال، ومع ذلك، أدركت الحكومة البريطانية أنها ستفقد المليارات في محاولة لدعم الجنيه بشكل مصطنع. انسحبت من إرم وانخفضت قيمة الجنيه ضد العلامة. سوروس ما لا يقل عن 1 مليار دولار من هذه التجارة واحد. أما بالنسبة للحكومة البريطانية، فقد ساعد تخفيض قيمة الجنيه فعلا، حيث أجبر على زيادة الفائدة والتضخم من الاقتصاد، مما جعله بيئة مثالية للشركات.

تجار الفوركس الشهيرة: ستانلي دروكنميلر.
وجود رؤية.
في التداول، كما هو الحال مع جميع الملاحقات في الحياة، من المهم أن يكون رؤية واضحة لما تريد تحقيقه، وكيف تريد أن نموذج نجاحك. غالبا ما يكون من الأسهل القيام به عندما كنت تعرف أن الآخرين قد حققت نجاحا كبيرا في نفس السعي ويمكنك أن تراجع في الخلفية وقصتهم. في هذه السلسلة سنقدم لكم السير من بعض التجار الأكثر شهرة وناجحة في العالم لتعطيك فكرة عن ما يلزم لجعله إلى الأعلى.
تقديم: ستانلي دروكنميلر.
ستانلي دروكنميلر، الذي ولد في بيتسبرغ أمريكا في 50s، هي واحدة من أنجح التجار في كل العصور. دروكن ميلر الشهيرة تأسست صندوق دوكيسن كابيتال في عام 1981 (فقط من العمر 28!) وحتى إغلاق الصندوق في عام 2018 تسليم بعض من أعلى العائدات السنوية في هذه الصناعة. وفي الواقع، كان لدى الصندوق وقت الإغلاق أكثر من 12 بليون دولار من الأصول. لوضع هذا في السياق؛ فتح الصندوق بمبلغ مليون دولار فقط.
"الطريق لبناء عوائد طويلة الأجل هو من خلال الحفاظ على رأس المال والمنازل."
كسر بنك إنجلترا.
نظرا للنجاح البري دروكنميلر مع الصندوق وسمعته الصاعدة في هذه الصناعة وقال انه عرضت على موقف من قبل معالج السوق الشهير آخر، جورج سوروس، لإدارة صندوق الكم. من المعروف أن دروكنميلر وسوروس "كسروا بنك انكلترا" من خلال تخفيض الجنيه بشكل كبير بسبب عدم استقرار سعر الصرف بين العملة البريطانية و ديوتسشمارك الألمانية. وتؤدي هذه التجارة الخاصة إلى أن يحقق الزوج رقما قياسيا يحقق أرباحا بقيمة مليار دولار في يوم واحد فقط.
التداول مع الحجم.
بقي دروكنميلر مع كوانتوم لمدة 12 عاما قبل تقاعد منصبه للتركيز فقط مرة أخرى على دوكيسن كابيتال. على مدى العقود الثلاثة الماضية من تجارة بيتسبرغ الأصلي متوسط ​​العائدات السنوية من 30٪ وحتى أكثر من المدهش، لم يكن لها سنة واحدة خاسرة. في الواقع، في 120 أرباع التداول سجل فقط خمسة أرباع خاسرة. وقد جعلته عائدات دروكنميلر وسجله الثابت أسطورة تداول الأسطورة، خاصة بالنظر إلى الحجم الذي كان يعمل فيه، حيث قام بأكثر من 20 مليار دولار في ذروته.
نصيحة أن يدفع.
من حيث إعطاء نظرة ثاقبة تجارته، دروكنميلر بوضوح لم يفصح عن استراتيجياته بالضبط ولكن مبادئه التوجيهية كانت التركيز على الحفاظ على رأس المال مثل حماية ضد الخسائر ومن ثم تبحث لتقديم الصفقات تشغيل المنزل. لذلك، إذا كنت تفكر في المشورة في السن القديمة في السوق من خفض الخسائر الخاصة بك قصيرة والسماح الفائزين تشغيل، حسنا هنا هو مثال مثالي من حيث أن النهج يدفع حقا كبيرة!
حماية رأس المال الخاص بك.
دروكنميلر يعتمد نهجه لنظيره سوروس قائلا ان "جورج سوروس لديه فلسفة التي اعتمدتها أيضا: الطريق لبناء عوائد طويلة الأجل هو من خلال الحفاظ على رأس المال". هذا يرتبط في واحدة من قواعد التداول كبيرة أخرى، وارن بوفيه الذي يقول: "القاعدة رقم 1: لا تفقد المال. القاعدة رقم 2: لا تنس القاعدة رقم 1 ".
اذهب كبيرا او اذهب الى المنزل.
ومع ذلك، لم يكن دروكنميلر يخشى أن يذهب كبيرة على صفقاته وأظهر اقتناعا هائلا في أفكاره، وعزا مرة أخرى إلى سوروس، قائلا "سوروس علمني أنه عندما يكون لديك قناعة هائلة على التجارة، عليك أن تذهب للالحباج". وهذا المستوى من الإدانة لم يقتصر على الصفقات الفردية بل في قدرته التجارية الخاصة. أحد الاقتباسات الشهيرة التي تدل على هذا الموقف هي كما يلي:
"سيحجز العديد من المديرين، عندما يصلون إلى 30 أو 40 في المائة، عامهم [أي التجارة بحذر شديد خلال الفترة المتبقية من العام حتى لا يعرضوا العودة الجيدة جدا التي تحققت بالفعل]. الطريق لتحقيق عوائد متفوقة حقا على المدى الطويل هو طحن بها حتى كنت تصل 30 أو 40 في المئة، وبعد ذلك إذا كان لديك قناعات، تذهب لمدة 100 في المئة العام. إذا كنت يمكن أن تضع معا بضع سنوات قريبة من 100 في المئة وتجنب أسفل سنوات، ثم يمكنك تحقيق عوائد معلقة على المدى الطويل حقا. "
التعلم من الأفضل.
ومن الواضح أن دروكنميلر كان يعتقد حقا في قدرته والشجاعة والقناعة لتنفيذ صفقاته حتى نهاية العام، وليس عرض نوع من النفور الخسارة التي يمكن أن تدمر نتائج الصفقات الأخرى. مع نتائج مثله فمن السهل أن نرى لماذا أصبح مثل هذا الرمز للتجار الطموحين وحتى لمحات صغيرة من البصيرة التي تقدمها تاجر الشهير يمكن أن تكون ذات فائدة لأولئك بدأت للتو في الأسواق.
مع أكثر من 6 سنوات من الخبرة في تحليل أسواق العملات، جيمس هو الآن محلل الصناعة المعروفة مع التركيز على تداول حركة الأسعار والسائقين الأساسي. وباعتباره تاجر تجزئة خاص، طور جيمس اهتماما قويا بفهم الجانب الأساسي للسوق قبل أن يتابع قدراته التجارية الفنية التي يستخدمها الآن لتحديد الفرص على المدى القصير. جنبا إلى جنب مع خبرته في السوق، جيمس هو أيضا شهادة إمك بعد أن حقق التأهيل للمساعدة في فهمه ليس فقط من الأسواق ولكن هذه الصناعة ككل. جيمس لديه مصلحة قوية في كل من الأساسيات والتقنية ويستخدم كلا الشكلين من أشكال التحليل في توليد وتنفيذ الأفكار التجارية، مع الصفقات عموما تستمر من بضع ساعات إلى بضعة أيام.
الحصول على أخبار سوق الفوركس مفصلة والتحديثات الحصرية.
المواضيع الشائعة.
الترخيص: أوربكس ليميتد (هي 258884) هي شركة استثمار قبرصية مرخصة بالكامل ومنظمة (سيف) تحت إشراف وإشراف لجنة الأوراق المالية والبورصات القبرصية (سيسيك) (رقم الترخيص 124/10). أوربكس ليميتد مرخصة لتقديم خدمات الاستثمار (الاستقبال والنقل والتنفيذ والتعامل على الحساب الخاص) والخدمات المساعدة.
تحذير المخاطر: تداول العملات الأجنبية على الهامش يحمل درجة عالية من المخاطر، وقد لا يكون مناسبا لجميع المستثمرين. قبل اتخاذ قرار بتداول العملات الأجنبية، يجب أن تدرس بعناية أهدافك الاستثمارية، ومستوى خبرتك، ومدى استعدادك للمخاطر. هناك احتمال أن كنت قد تحمل خسارة بعض أو كل من الاستثمار الخاص بك، وبالتالي يجب أن لا تستثمر الأموال التي لا يمكن أن تخسره. يجب أن تكون على علم بجميع المخاطر المرتبطة بتداول العملات الأجنبية، وطلب المشورة من مستشار مالي مستقل إذا كان لديك أي شكوك.

دروس من التداول الكبير: ستانلي دروكنميلر.
إن "أكبر آلة لصنع النقود في التاريخ"، وهو رجل لديه القدرة التحليلية لجيم روجر، وقدرة جورج سوروس على التداول، ومعدة مقامر نهر النهر "هو كيف يصف مدير الصندوق سكوت بيسنت ستانلي دراكنميلر. هذا الثناء، ولكن إذا نظرتم إلى سجل دروكنميلر، ستجد أنه يستحق ذلك.
دروك متوسط ​​أكثر من 30٪ إرجاع العقود الثلاثة الماضية - مثيرة للإعجاب. ولكن ما هو أكثر إثارة للدهشة هو عدم وجود تقلب ... الرجل تقريبا تقريبا يفقد.
لم يكن لديه سنة واحدة في السنة ولم يكن لديه سوى خمسة أرباع خاسرة من أصل 120 تماما! هذا لم يسمع به مطلقا. وقد فعل كل هذا في الحجم. في ذروته، كان دروك يعمل أكثر من 20 مليار دولار وكان لا يزال يدير لضربه من الحديقة.
عندما تدرس دروكنميلر تحصل على الشعور بأنه تم بناؤه في المختبر، في عمق الغابة في مكان ما، حيث تم وضعه معا قطعة قطعة لخلق التاجر المثالي. كل سمة شخصية التي تشكل المضارب جيدة، دروك تمتلك في البستوني ... أشياء مثل:
المرونة العقلية التفكير المستقل القدرة التنافسية الشديدة التحري عن العمل الدؤوب الوعي الذاتي العميق.
ربما انه غريب من الطبيعة أو ربما سرية جيسي ليفرمور / جورج سوروس لوفشيلد & # 8230؛ أو ربما انه مجرد تاجر لا هوادة فيها الذي كان على مسار مدى الحياة من التمكن. في كلتا الحالتين، فإنه يدفع لنا لدراسة الأفكار والإجراءات من أعظم لعبة. ومع ذلك، دعونا نبدأ.
على ما يتحرك الأسهم.
في كتاب جاك شواجر "السوق الجديد ويزاردز"، قال دروكنميلر هذا ردا على سؤال حول كيفية تقييم الأسهم (التركيز لي):
عندما بدأت لأول مرة، وأنا فعلت ورقات شاملة جدا تغطي كل جانب من جوانب الأسهم أو الصناعة. قبل أن أتمكن من تقديم العرض إلى لجنة اختيار الأسهم، كان علي أولا تقديم الورقة إلى مدير الأبحاث. أتذكر بشكل خاص الوقت الذي أعطيته له ورقة عن الصناعة المصرفية. شعرت بالفخر جدا من عملي. ومع ذلك، قرأها وقال: & # 8220؛ وهذا لا طائل منه. ما الذي يجعل الأسهم ترتفع صعودا وهبوطا؟ & # 8221؛ وكان هذا التعليق بمثابة حافز. بعد ذلك، ركزت تحليلي على السعي لتحديد العوامل التي ارتبطت بقوة حركة سعر السهم بدلا من النظر في جميع الأساسيات. بصراحة، حتى اليوم، لا يزال العديد من المحللين لا يعرفون ما يجعل أسهمهم الخاصة ترتفع صعودا وهبوطا.
العالم المالي هو الساندة الكامل من الضوضاء وهراء. انها مليئة الناس الذكية الذين لا يعرفون شيئا لعنة حول كيفية عمل العالم حقا. يتم إنشاء هيكل الحوافز في النظام المالي بحيث طالما أن المحللين يبدو ذكيا ويدعيون أنهم يعرفون لماذا يرتفع المخزون شيز، يحصلون على مكافأة. وهذا ينطبق على جميع رؤساء الحديث و "الخبراء" باستثناء أولئك الذين يتاجرون فعلا المال الحقيقي. انهم إما تعلم اللعبة أو الحصول على منافسة.
كونها واحدة من أولئك الذين يتنافسون في الساحة، اضطر دراكنميلر لمعرفة في وقت مبكر على ما يدفع بالفعل الأسعار. هذا ما وجده:
الأرباح لا تتحرك السوق بشكل عام. انها مجلس الاحتياطي الاتحادي ... التركيز على البنوك المركزية والتركيز على حركة السيولة ... معظم الناس في السوق يبحثون عن الأرباح والتدابير التقليدية. انها السيولة التي تتحرك الأسواق.
السيولة هي التوسع والانكماش من المال، وتحديدا الائتمان. انها أكبر المتغيرات التي تدفع الطلب في الاقتصاد. إنه شيء يتبعه فريقنا في ماكرو أوبس عن كثب.
(ملاحظة: إذا كنت تريد معرفة كيفية تتبع السيولة لتحديد تعطل السوق التالي، فراجع هذا الدليل الآن).
ويملك الاحتياطي الفدرالي أكبر رافعة على السيولة. هذا هو السبب في أن التاجر يحتاج إلى إبقاء العين على ما يفعله بنك الاحتياطي الفدرالي.
هذا لا يعني أن أشياء مثل المبيعات وكسب لا يهم. فهي لا تزال مهمة جدا على مستوى الأسهم المفرد. هنا دروكنميلر مرة أخرى (التركيز الألغام):
وغالبا ما يرتبط العامل الرئيسي بالأرباح. ويصدق هذا بشكل خاص على أسهم البنك. غير أن المخزونات الكيميائية تتصرف بشكل مختلف تماما. وفي هذه الصناعة، يبدو أن العامل الرئيسي هو القدرة. الوقت المثالي لشراء الأسهم الكيميائية هو بعد الكثير من القدرات قد تركت الصناعة وهناك & # 8217؛ ق حافزا التي تعتقد أنها سوف تؤدي إلى زيادة في الطلب. على العكس من ذلك، فإن الوقت المثالي لبيع هذه الأسهم هو عندما يكون هناك الكثير من الإعلانات عن محطات جديدة، وليس عندما تتحول الأرباح إلى أسفل. والسبب في هذا النمط السلوكي هو أن خطط التوسع تعني أن الأرباح ستنخفض خلال سنتين إلى ثلاث سنوات، وتميل سوق الأسهم إلى توقع مثل هذه التطورات.
السوق هو آلة خصم المستقبل. وهذا يعني الأرباح مسألة الأسهم، ولكن أكثر من ذلك في المستقبل مما كانت عليه في الماضي.
فمعظم المشاركين في السوق يأخذون أرباحا حديثة ويستقروهم في المستقبل. فهم يفشلون في النظر حقا إلى الآلية التي تقود النتيجة النهائية لشركة أو قطاع معين. المفتاح لتاجر جيد هو تحديد العامل (العوامل) التي من شأنها أن تدفع الأرباح إلى الأمام، وليس ما دفع لهم في الماضي.
وقال دروكنميلر في مقابلة أجريت مؤخرا أن "عمله لمدة 30 عاما كان توقع التغيرات في الاتجاهات الاقتصادية التي لم يكن متوقعا من قبل الآخرين، وبالتالي لم تنعكس بعد في أسعار الأمن". التركيز على المستقبل، وليس الماضي.
الشيء الآخر الذي يحدد دروكت هو استعداده لاستخدام أي شيء يعمل. كما هو الحال في أي أسلوب أو أداة للعثور على الصفقات الجيدة وإدارتها.
وهناك انضباط آخر تعلمت أنه ساعدني في تحديد ما إذا كان السهم سوف يرتفع أو ينخفض ​​هو التحليل الفني. كانت دريلز موجهة تقنيا جدا، وكنت على الأرجح أكثر تقبلا للتحليل الفني من أي شخص آخر في القسم. على الرغم من دريلز كان رئيسه، والكثير من الناس يعتقد انه كان كوك بسبب كل الكتب التي يحتفظ بها. ومع ذلك، وجدت أن التحليل الفني يمكن أن يكون فعالا جدا.
أنا أبدا استخدام التقييم لوقت السوق. أستخدم اعتبارات السيولة والتحليل الفني للتوقيت. التقييم يقول لي فقط إلى أي مدى يمكن للسوق الذهاب مرة واحدة حافزا يدخل الصورة لتغيير اتجاه السوق.
يستخدم دروكنميلر التقاء النهج (الأساسية، الكلية، التقنية والمشاعر) لتوسيع وجهة نظره في ساحة المعركة. هذه هي الممارسة التي نتبعها في ماكرو العمليات. فإنه لا معنى للحمى نفسك في نطاق واحد جامدة من التحليل ... ببساطة استخدام ما يعمل وتجاهل ما لا.
كيفية تحقيق عوائد كبيرة الحجم.
دروكنميلر يلقي الحكمة التقليدية من النافذة. بدلا من وضع الكثير من الرهانات المتنوعة الصغيرة، وقال انه يمارس ما نسميه "بيت الكبير" الفلسفة، والتي تتكون من نشر عدد قليل من الرهانات المركزة الكبيرة.
وهنا دروكنميلر على استخدام فلسفة الرهان كبيرة (التركيز الألغام):
أول شيء سمعت عندما حصلت في الأعمال التجارية، وليس من معلمتي، وكان الثيران كسب المال، الدببة كسب المال، والخنازير الحصول على ذبح. أنا هنا لأقول لك كنت خنزير. وأعتقد اعتقادا قويا الطريقة الوحيدة لجعل عوائد طويلة الأجل في أعمالنا التي هي متفوقة من خلال كونه خنزير. أعتقد أن التنويع وجميع الأشياء التي يدرسونها في كلية إدارة الأعمال اليوم هو على الأرجح أكثر المفاهيم الخاطئة في كل مكان. وإذا نظرتم إلى جميع المستثمرين الكبار الذين هم مختلفون مثل وارن بافيت، كارل إيكان، كين لانغون، فإنها تميل إلى أن تكون الرهانات مركزة جدا جدا. يرون شيئا، يراهنون عليه، ويراهنون على المزرعة على ذلك. وهذا هو نوع من الطريقة التي تطورت فلسفتي، والتي كانت إذا رأيت - فقط ربما واحدة أو مرتين في السنة هل ترى شيئا حقا، حقا يثير لك ... الخطأ أقول 98٪ من مديري الأموال والأفراد جعل هو يشعرون وكأنهم حصلوا على اللعب في مجموعة من الأشياء. وإذا كنت حقا ترى ذلك، ووضع كل ما تبذلونه من البيض في سلة واحدة ومن ثم مشاهدة سلة بعناية فائقة.
وهناك الكثير من الحكمة في تلك الفقرة. لكسب عوائد متفوقة على المدى الطويل عليك أن تكون على استعداد للمراهنة كبيرة عندما قناعاتك عالية. والنتيجة الطبيعية هي أن تحتاج إلى حماية رأس المال الخاص بك عن طريق عدم إضاعة على "مجموعة من الاشياء" لم يكن لديك الكثير من القناعة على.
هذا يذكرني بما كتبه سيث كلارمان في كتابه هامش الأمان:
وينبغي أن يكون تجنب الخسارة الهدف الرئيسي لكل مستثمر. وهذا لا يعني أن المستثمرين لا ينبغي أبدا أن يتحملوا مخاطر أي خسارة على الإطلاق. بدلا من ذلك "لا تفقد المال" يعني أنه على مدى عدة سنوات لا ينبغي أن تتعرض محفظة الاستثمار لخسارة كبيرة في رأس المال. في حين لا أحد يرغب في تكبد خسائر، لم تتمكن من إثبات ذلك من فحص سلوك معظم المستثمرين والمضاربين. الحجة المضاربة التي تقع في معظمنا قوية؛ فإن احتمال الحصول على وجبة غداء مجانية يمكن أن يكون مقنعا، لا سيما عندما يكون البعض الآخر قد بدا بالفعل متشائما. قد يكون من الصعب التركيز على الخسائر عندما يصل الآخرون بشكل جدي لتحقيق مكاسب وسيط الخاص بك على الهاتف تقديم أسهم في أحدث "الساخنة" الطرح العام الأولي. ومع ذلك فإن تجنب الخسارة هو أضمن الطرق لضمان تحقيق نتائج مربحة.
تحتاج إلى الحفاظ على مسحوق الخاص بك الجافة بحيث عندما محاذاة النجوم يمكنك الذهاب للالوحبي والديك الرومي أن ابن بندقية.
أهمية ضرب عندما الحديد الساخن هو شيء دروكنميلر تعلم أثناء التداول لجورج سوروس.
لقد تعلمت أشياء كثيرة من [جورج سوروس]، ولكن ربما الأهم هو أنه ليس ما إذا كنت حقا أو خاطئة أن المهم، ولكن كم من المال تقوم به عندما أنت & # 8217؛ الحق في الحق وكم كنت تفقد عندما كنت & # 8217؛ خطأ. إن الأوقات القليلة التي انتقدني فيها سوروس مني كانت عندما كنت حقا في سوق ولم أكن أعظم فرصة.
التركيز الشديد على الحفاظ على رأس المال إلى جانب نهج الرهان الكبير هو فلسفة الحديد المستخدمة من قبل العديد من العظيمين.
حفظ الخسائر الخاصة بك صغيرة ودفع الفائزين الصعب هو اسم اللعبة في المضاربة مربحة.
إن غسل الأموال الذي نشهده اليوم ليس فقط بسبب وفرة الرداءة في مجال إدارة الأموال، ولكن أيضا لأن المديرين اللائقين يشعرون بالخوف من اتخاذ المخاطر اللازمة للحصول على سنوات عودة كبيرة. وهي تدير الكثير جدا من المعايير، وهي مركزة جدا على المدى القصير. هذه وصفة لأداء متوسط. وهنا دروك على كيف ينبغي القيام به:
وسيحجز العديد من المديرين، بعد أن يصلوا إلى 30 أو 40 في المائة، عامهم [أي التجارة بحذر شديد خلال الفترة المتبقية من العام حتى لا يعرضوا العودة الجيدة جدا التي تحققت بالفعل]. الطريق لتحقيق عوائد متفوقة حقا على المدى الطويل هو طحن بها حتى كنت تصل 30 أو 40 في المئة، وبعد ذلك إذا كان لديك اقتناع، تذهب لمدة 100 في المئة العام. إذا كنت يمكن أن تضع معا بضع سنوات قريبة من 100 في المئة وتجنب أسفل سنوات، ثم يمكنك تحقيق عوائد المعلقة على المدى الطويل حقا.
بمجرد أن تحصل على حق أن تكون عدوانية ويمكن أن تراهن على المال (الأرباح) في المنزل، يجب أن يغرق بشدة عندما تنشأ هذه التجارة قناعة عالية ودفع عوائد كبيرة.
عقلية التاجر والتعامل مع الخسائر.
وفقا لدروك، ليكون تاجر الفوز تحتاج إلى أن تكون "حاسمة، منفتح ومرنة وتنافسية".
قبل يوم من تحطم الطائرة في عام 1987، تحول دروكنميلر من صافي قصير إلى 130٪ طويلة لأنه يعتقد أن بيع تم القيام به. ورأى أن السوق صعد أمام دعم كبير. ولكن خلال اليوم أدرك أنه ارتكب خطأ فظيعا. في اليوم التالي انه انقلب كتابه وقصرت السوق وجعلت المال في الواقع. ترى هذا النوع من المرونة الذهنية في جميع أعظم التجار. And Druckenmiller is one trader that epitomizes it perhaps better than anybody else.
The practice of having “strong opinions, weakly held” is difficult but paramount to success.
In order to attain that level of mental flexibility, you need to learn to detach ego from your immediate trade outcomes. If you allow losses to affect your judgement, you’ll inevitably make bigger mistakes. Druckenmiller learned this lesson early on from Soros.
Soros is the best loss taker I’ve ever seen. He doesn’t care whether he wins or loses on a trade. If a trade doesn’t work, he’s confident enough about his ability to win on other trades that he can easily walk away from the position. There are a lot of shoes on the shelf; wear only the ones that fit. If you’re extremely confident, taking a loss doesn’t bother you.
One of the best parts about this game is that as long as you stay alive (protect your capital) you can always make another trade. Druckenmiller said the “wonderful thing about our business is that it’s liquid, and you can wipe the slate clean on any day. As long as I’m in control of the situation — that is, as long as I can cover my positions — there’s no reason to be nervous.”
I remember watching Charlie Rose interview Druckenmiller a few years ago. Charlie asked him why, after all these years, and with all the money he’s made, does he still put in 60-hour weeks trading? Druck responded (and I’m paraphrasing here) “because I have to… I love the game and I love winning, the money isn’t even important.”
To get to Druck’s level, you have to trade because that’s just what you do. It’s what you live for.
Still want more Druck? Then check out this video from our partners at Fallible!