خيارات على الأسهم المتقلبة

استراتيجيات تداول الخيارات المتقلبة.

تداول الخيارات واثنين من المزايا الكبيرة على ما يقرب من كل شكل آخر من أشكال التداول. واحد هو القدرة على توليد الأرباح عندما تتوقع أداة مالية سوف تكون مستقرة نسبيا في السعر، والثاني هو القدرة على كسب المال عندما كنت تعتقد أن أداة مالية متقلبة.

عندما يكون المخزون أو أمن آخر متقلب فهذا يعني أن الأرجوحة الكبيرة السعر من المرجح، ولكن من الصعب التنبؤ في أي اتجاه. باستخدام استراتيجيات التداول خيارات متقلبة، فمن الممكن لجعل الصفقات حيث سوف تستفيد توفير التحركات الأمنية الكامنة بشكل كبير في السعر، بغض النظر عن الاتجاه الذي يتحرك فيه.

هناك العديد من السيناريوهات التي يمكن أن تؤدي إلى أداة مالية متقلبة. على سبيل المثال، قد تكون الشركة على وشك الإفراج عن تقاريرها المالية أو الإعلان عن بعض الأخبار الكبيرة الأخرى، أي من المحتمل أن يؤدي إلى مخزونها المتقلبة. الشائعات عن استيلاء وشيك يمكن أن يكون لها نفس التأثير.

ما يعنيه هذا هو أن هناك عادة الكثير من الفرص لتحقيق الأرباح من خلال استخدام استراتيجيات تداول الخيارات المتقلبة. وفي هذه الصفحة، ننظر إلى مفهوم هذه الاستراتيجيات بمزيد من التفصيل ويقدم قائمة شاملة بالاستراتيجيات في هذه الفئة.

ما هي استراتيجيات تداول الخيارات المتقلبة؟

ببساطة، تم تصميم استراتيجيات تداول الخيارات المتقلبة خصيصا لتحقيق أرباح من الأسهم أو الأوراق المالية الأخرى التي من المرجح أن تواجه حركة سعرية مثيرة، دون الحاجة إلى التنبؤ في أي اتجاه أن حركة السعر سيكون. وبالنظر إلى أن إصدار حكم حول الاتجاه الذي سيتحرك فيه الأمن المتقلب صعب جدا، فمن الواضح لماذا يمكن أن تكون مفيدة.

وهناك أيضا ما يعرف باسم استراتيجيات الاتجاه المزدوج، لأنها يمكن أن تحقق أرباحا من تحركات الأسعار في أي من الاتجاهين. المبدأ الأساسي لاستخدامها هو أنك تجمع بين المواقف المتعددة التي لها أرباح محتملة غير محدودة ولكن خسائر محدودة بحيث يمكنك تحقيق الربح الذي يوفر التحركات الأمنية الكامنة بعيدا بما فيه الكفاية في اتجاه واحد أو الآخر.

أبسط مثال على ذلك في الممارسة العملية هو المدى الطويل، الذي يجمع بين شراء كمية متساوية من خيارات المكالمة ووضع الخيارات على نفس الأمن الأساسي مع نفس سعر الإضراب.

شراء خيارات المكالمة (مكالمة طويلة) لديها خسائر محدودة، والمبلغ الذي تنفق عليه، ولكن مكاسب محتملة غير محدودة كما يمكنك أن تجعل بقدر سعر الأمن الكامنة ترتفع من قبل. شراء خيارات وضع (وضع طويل) لديها أيضا خسائر محدودة ومكاسب غير محدودة تقريبا. ولا تقتصر المكاسب المحتملة إلا على المبلغ الذي يمكن أن ينخفض ​​فيه سعر الضمان الأساسي (أي قيمته الكاملة).

من خلال الجمع بين هذين الموقفين معا في موقف عام واحد، يجب أن تجعل العودة أي اتجاه يتحرك الأمن الكامنة في. والفكرة هي أنه إذا كان الأمن الكامنة ترتفع، وجعل لكم المزيد من الأرباح من المكالمة طويلة مما تخسره من وضع طويلة . إذا انخفض الأمن الأساسي، ثم جعل المزيد من الأرباح من وضع طويلة مما تخسره من المكالمة الطويلة.

وبطبيعة الحال، هذا لا يخلو من مخاطرها. إذا ارتفع سعر الأمن الأساسي، ولكن ليس بما فيه الكفاية لجعل أرباح المكالمة طويلة أكبر من الخسائر وضع طويلة، ثم عليك أن تخسر المال. وبالمثل، إذا كان سعر الأمن الأساسي ينخفض، ولكن ليس بما فيه الكفاية لذلك الأرباح طويلة وضعت أكبر من خسائر المكالمة طويلة، ثم سوف تفقد أيضا المال.

في الأساس، والتحركات السعرية الصغيرة ليست كافية لتحقيق الأرباح من هذا، أو أي استراتيجية أخرى متقلبة. ولإعادة التأكيد، يجب استخدام استراتيجيات من هذا النوع فقط عندما تتوقع أن يتحرك الأمن الكامن بشكل كبير في السعر.

قائمة استراتيجيات تداول الخيارات المتقلبة.

فيما يلي قائمة باستراتيجيات تداول الخيارات المتقلبة التي يتم استخدامها بشكل متكرر من قبل خيارات التجار. لقد قمنا بإدراج بعض المعلومات الأساسية جدا عن كل واحد هنا، ولكن يمكنك الحصول على مزيد من التفاصيل عن طريق النقر على الرابط ذات الصلة. إذا كنت تحتاج إلى بعض المساعدة الإضافية في اختيار أي واحد لاستخدام ومتى، قد تجد لدينا أداة اختيار مفيدة.

لقد ناقشنا بإيجاز المدى الطويل أعلاه. انها واحدة من أبسط الاستراتيجيات المتقلبة ومناسبة تماما للمبتدئين. وتشترك في صفقتين وتؤدي إلى انتشار للخصم.

هذه هي استراتيجية مشابهة جدا على المدى الطويل، ولكن لديه تكلفة مقدما أقل. كما انها مناسبة للمبتدئين.

هذا هو أفضل استخدام عندما النظرة الخاص بك هو متقلبة ولكن كنت تعتقد أن انخفاض في السعر هو الأكثر احتمالا. انها بسيطة، ينطوي على صفقتين لإنشاء انتشار الخصم، ومناسبة للمبتدئين.

هذا هو في الأساس بديل أرخص للقطاع سترادل. كما أنه ينطوي على صفقتين ومناسبة تماما للمبتدئين.

يمكنك استخدام هذا عندما النظرة الخاص بك هو متقلبة ولكن كنت تعتقد أن ارتفاع في الأسعار هو الأكثر احتمالا. بل هو استراتيجية بسيطة أخرى مناسبة للمبتدئين.

الخيط حزام هو في الأساس بديل أقل تكلفة لسرج حزام. هذه الاستراتيجية بسيطة تنطوي على صفقتين ومناسبة للمبتدئين.

هذه هي استراتيجية بسيطة، ولكنها مكلفة نسبيا، والتي هي مناسبة للمبتدئين. هناك صفقتان متورطتان في إنشاء حساب الخصم.

هذه الاستراتيجية الأكثر تعقيدا مناسبة عندما تكون توقعاتك متقلبة ولكنك تعتقد أن ارتفاع الأسعار هو أكثر احتمالا من انخفاض الأسعار. يتم استخدام اثنين من المعاملات لخلق انتشار الائتمان وأنه لا ينصح للمبتدئين.

هذه هي استراتيجية معقدة قليلا التي يمكن استخدامها إذا توقعاتك غير متقلبة ولكن كنت تفضل انخفاض الأسعار على ارتفاع الأسعار. يتم إنشاء انتشار الائتمان باستخدام صفقتين وأنها ليست مناسبة للمبتدئين.

هذه استراتيجية متقدمة تنطوي على صفقتين. فإنه يخلق انتشار الائتمان وليس من المستحسن للمبتدئين.

هذا هو استراتيجية متقدمة ليست مناسبة للمبتدئين. وهو ينطوي على صفقتين ويؤدي إلى انتشار الائتمان.

وتتضمن هذه الاستراتيجية المعقدة ثلاث معاملات وتؤدي إلى انتشار الائتمان. انها ليست مناسبة للمبتدئين.

تتضمن هذه الاستراتيجية المتقدمة أربع معاملات. يتم إنشاء انتشار الائتمان وأنها ليست مناسبة للمبتدئين.

هذه هي استراتيجية التداول المعقدة التي تنطوي على أربع معاملات لخلق انتشار الائتمان. لا ينصح للمبتدئين.

هناك أربعة معاملات تشارك في هذا، مما يؤدي إلى انتشار الخصم. انها معقدة وغير مستحسن للمبتدئين.

هذه الاستراتيجية المتقدمة يخلق انتشار الخصم ويشمل أربع معاملات. انها ليست مناسبة للمبتدئين.

هذا هو استراتيجية التداول المعقدة التي ليست مناسبة للمبتدئين. فإنه يخلق انتشار الخصم باستخدام أربع معاملات.

سبعة خيارات الخرافات ديبونكيد.

أعلى يلدبوست داو يضع.

أسطورة # 7: خيارات شراء عندما الأسهم متقلبة.

عندما يتداول سهم معين، أو أسهم بشكل عام، يتحرك بعنف، قد يحدث الفكر أن خيارات الشراء يمكن أن تكون وسيلة جيدة للاستفادة من تلك التحركات البرية. ولكن سحب سلسلة الخيارات لسهم متقلب وسرعان ما يصبح من الواضح أن الأسهم المتقلبة بعنف تجعل لخيارات باهظة الثمن.

وذلك لأن التقلب هو أحد المدخلات المستخدمة من قبل المشاركين في السوق الخيارات لتعيين قيمة لعقد الخيار، وأكثر تقلبا الأمن الأساسي، وأكثر تكلفة عقود الخيارات سوف تصبح. على النقيض من ذلك، تخيل الأسهم التي مستقرة بحيث بالكاد يتحرك والسهم يشبه خط مسطح. لماذا يدفع أي شخص قسطا كبيرا للعقود التي هي خارج المال، لمخزون الذي لا يتحرك أبدا؟

ما يجعل شراء الخيار أكثر خطورة على الأسهم المتقلبة هو عندما تقلبات قصيرة الأجل وتستقر الأسهم. ثم، يبدأ قسط التقلب فجأة في الاختفاء.

لذلك في الواقع، عندما تقلب عالية جدا، وأفضل نهج هو التفكير في كونه البائع من الخيارات، مثل بيع المكالمات أو بيع يضع، واستراتيجيتين نسلط الضوء في قناة خيارات الأسهم.

استراتيجيات الخيارات المتطايرة.

تعتبر الإستراتیجیات في ھذه الصفحة متقلبة، حیث یتم الحصول علی الحد الأقصی للأرباح إذا کان سعر السھم الأساسي یتحرك کثیرا، سواء أعلی أو لأسفل. وعادة ما توضع هذه الصفقات مع تاريخ انتهاء الصلاحية في المستقبل القريب. وبالتالي فإن سعر السهم الأساسي سوف تحتاج إلى التحرك كثيرا على المدى القصير.

انقر على الروابط لكل إستراتيجية من أجل الاطلاع على أوصاف وأمثلة أكثر تفصيلا.

A سترانغل طويل هو استراتيجية للأسهم مع تقلبات عالية ولكن اتجاهه غير مؤكد. يتم إنشاؤه عن طريق شراء خيار الدعوة خارج المال وخيار وضع خارج المال مع نفس تاريخ انتهاء الصلاحية. إذا كان السهم يتسلق أو يسقط، الأرباح المحتملة غير محدودة. إذا كان سعر السهم لا يتحرك، تخسر قسط تنفق على هذا الموقف.

فراشة قصيرة تنطوي على بيع مكالمة في المال، وشراء 2 المكالمات في المال وبيع مكالمة خارج المال. وهي استراتيجية عالية في التقلب ولكن محايدة في الموقف. بل هو موقف الائتمان. يمكنك تحقيق ربح محدود إذا كان السهم يتسلق أو يسقط. تتكبد خسائر إذا لم يتحرك السهم كثيرا.

الفراشة الحديد القصير هو موقف الخصم الذي هو عالية في التقلب ولكن محايدة في الموقف. يتم إنشاؤه عن طريق شراء مكالمة في المال وبيع مكالمة خارج المال، جنبا إلى جنب مع شراء المال في وضع وبيع خارج من المال وضعت. تتكبد أقصى خسائر إذا لم يتحرك سعر السهم، وحقق أقصى ربح محدود عندما يتحرك سعر السهم كثيرا.

يتم فتح كوندور الحديد القصير من خلال خلق خارج نطاق المكالمة الصعودية انتشرت انتشار والخروج من المال انتشار الوضع الهبوطي. وهي إستراتيجية عالية في التقلبات ولكن محايدة في الاتجاه، مما يتيح لك أرباحا محدودة إذا تحرك سعر السهم كثيرا، وخسائر محدودة إذا لم يتحرك سعر السهم. هناك استراتيجيات أخرى أكثر مثالية لهذا الملف الشخصي للربح.

في استراتيجية سترادل، يمكنك شراء كل من الدعوة ووضع لنفس الأسهم، مع تواريخ انتهاء صلاحية مماثلة وأسعار الإضراب. هذه الاستراتيجية جيدة للأسهم حيث تتوقع تقلبات ولكن لا تعرف أي اتجاه سوف تذهب. سوف تستفيد ما إذا كان السهم يقفز أو يسقط.

مواضيع أخرى في هذا الدليل.

مواضيع أخرى في هذا الدليل.

كوبيرايت & كوبي؛ 2004 - 2017 دليل تداول الخيارات. كل الحقوق محفوظة.

استراتيجيات الخيارات المتطايرة.

استراتيجيات الخيارات المتطايرة - مقدمة.

استراتيجيات الخيارات المتطايرة - المحتوى.

استراتيجيات خيارات متقلبة - الأرباح الثنائي الاتجاه.

استراتيجيات الخيارات المتطايرة هي الأكثر شعبية في قدرتها على العودة الربح ما إذا كان السهم الأساسي ترتفع أو هبوطا طالما أن الخطوة كبيرة بما فيه الكفاية لكسر نقاط التعادل في كثير من الأحيان واسعة.

كيف تتغير الخيارات استراتيجيات إنتاج الأرباح الثنائي الاتجاه؟

استراتيجيات الخيارات المتطايرة تنتج الأرباح دو اتجاهي من خلال استغلال مخاطر محدودة وإمكانية مكاسب غير محدودة للتداول خيارات الأسهم. وتتكون جميع استراتيجيات الخيارات المتقلبة من جزأين؛ جزء واحد للربح أكثر مما يمكن أن يخسر عندما ترتفع الأسهم والجزء الآخر للربح أكثر مما يمكن أن تفقد عندما ينخفض ​​السهم. أبسط هذه هي إستراتيجية خيارات لونغ سترادل.

الأسهم اختيار ماستر!

"ربما الأكثر دقة اللقطات الأسهم في العالم".

استراتيجيات الخيارات المتقلبة - تقلب التداول.

أما الأموال الأخرى التي تتيح الفرصة باستخدام استراتيجيات الخيارات المتقلبة فهي شراء زيادة محتملة في التقلبات الضمنية للأسهم الأساسية. يمكن أن ترتفع التقلبات الضمنية بسبب العديد من العوامل وأكثرها شيوعا هي الأيام القليلة التي تؤدي إلى الإفراج عن الأرباح. يمكن للمتداولين الخيارات الاستفادة من الزيادة المتوقعة في التقلب ببساطة عن طريق وضع استراتيجيات الخيارات المتقلبة قبل فترة من التقلبات المتزايدة ومن ثم إغلاق الموقف عند ذروة التقلبات. تجار الخيارات غالبا ما تأخذ جديلة من فيكس، وهو مؤشر يمثل تقلبات في السوق. تقلبات التداول هي فرصة فريدة لا يمكن إلا أن تداول الخيارات يمكن استغلالها لأن الخيارات هي الأداة المالية الوحيدة حتى الآن التي تتأثر قيمتها مباشرة من التقلب.

كيف تتغير الخيارات استراتيجيات الربح من التقلب؟

جميع استراتيجيات الخيارات المتقلبة قادرة على زيادة القيمة مع التقلب الضمني من الأسهم الأساسية يزيد حتى لو كان سعر السهم نفسه لا يزال راكدا لأن جميع استراتيجيات الخيارات المتقلبة لها قيمة فيغا إيجابية. عندما يكون موقف تداول الخيارات له قيمة فيغا إيجابية، يزداد الموضع في القيمة عندما يزداد التقلب الضمني وينخفض ​​في القيمة عند التقلب الضمني. الخيارات ينتشر مع هذا النوع من الخصائص المعروفة باسم باكسبريادس.

قائمة استراتيجيات الخيارات المتطايرة.

في ما يلي قائمة باستراتيجيات الخيارات المتطايرة المصنفة حسب تعقيدها النسبي في تداول الخيارات. سوف استراتيجيات متقلبة معقدة يكون أكثر الساقين في موقف واحد في حين أن الاستراتيجيات المتطايرة الأساسية تتكون من اثنين فقط من الساقين.

أعلى خيارات التقلب الضمني.

الأسهم: 15 دقيقة تأخير (الخفافيش هو الوقت الحقيقي)، إت. ويعكس حجم األسواق الموحدة. العقود الآجلة والفوركس: تأخير 10 أو 15 دقيقة، كت.

بارتشارت Inc. © 2018.

الأسهم: 15 دقيقة تأخير (الخفافيش هو الوقت الحقيقي)، إت. ويعكس حجم األسواق الموحدة. العقود الآجلة والفوركس: تأخير 10 أو 15 دقيقة، كت.

تعرض هذه الصفحة خيارات الأسهم التي لها أعلى تقلبات ضمنية. إن التقلبات الضمنية هي قيمة نظرية تقيس التقلب المتوقع للمخزون الأساسي على مدى فترة الخيار. وهو عامل مهم يجب مراعاته عند فهم كيفية تسعير أحد الخيارات، حيث أنه يمكن أن يساعد التجار على تحديد ما إذا كان هناك خيار ما قيمته أو قيمته بأقل من قيمتها الحقيقية أو مبالغ فيها. وبصفة عامة، يتطلع التجار إلى شراء خيار عندما يكون التقلب الضمني منخفضا، ونتطلع إلى بيع خيار ما (أو التفكير في استراتيجية انتشار) عندما يكون التقلب الضمني مرتفعا.

يتم تحديد التقلبات الضمنية حسابيا باستخدام أسعار الخيارات الحالية ونموذج تسعير خيارات بلاك سكولز. ويساعد العدد الناتج التجار على تحديد ما إذا كانت علاوة الخيار "عادلة" أم لا. وهو أيضا مقياس لتنبؤات المستثمرين بشأن التقلبات المستقبلية للمخزون الأساسي. ترتفع التقلبات الضمنية عندما يزداد الطلب على خيار ما وعندما تكون توقعات السوق للمخزون األساسي إيجابية. سترى أقساط خيار أعلى سعر على خيارات مع تقلبات عالية. من ناحية أخرى، تنخفض التقلبات الضمنية مع طلب أقل وعندما يكون للسهم األساسي توقعات سلبية. سترى أقساط خيار أعلى سعرا على الخيارات مع تقلبات عالية، وأقساط أرخص مع تقلب منخفض.

وتجدر الإشارة أيضا إلى أن إعلانات الأرباح والنشرات الإخبارية يمكن أن يكون لها تأثير على التقلبات الضمنية. قد ترى ارتفاع في التقلبات الضمنية قبل الإعلان، مع انخفاض حاد في التقلبات الضمنية بعد ذلك.

يتم فرز الصفحة في البداية بتسلسل تنازلي ضمني تنازلي. يمكنك إعادة ترتيب الصفحة بالنقر على أي من عناوين الأعمدة.

ولكي يتم تضمين هذا الخيار، يجب أن يكون حجمه أكبر من 500، وأن تكون الفائدة المفتوحة أكبر من 100.

تأخر معلومات الخيارات 30 دقيقة على الأقل، ويتم تحديثها مرة واحدة في الساعة، مع التحديث الأول في الساعة 10:30 صباحا بتوقيت شرق الولايات المتحدة.

تحديثات البيانات.

بالنسبة للصفحات التي تعرض المشاهدات اليومية، نستخدم بيانات الجلسة الحالية، مع ظهور بيانات أسعار جديدة على الصفحة كما هو محدد بواسطة "فلاش". الأسهم: 15 دقيقة تأخير (بيانات الخفافيش للأسهم الأمريكية هو في الوقت الحقيقي)، إت. ويعكس حجم األسواق الموحدة. العقود الآجلة والفوركس: تأخير 10 أو 15 دقيقة، كت.

يتم تحديث قائمة الرموز المدرجة على الصفحة كل 10 دقائق طوال يوم التداول. ومع ذلك، لا تتم إضافة المخزونات الجديدة تلقائيا إلى الصفحة أو إعادة ترتيبها إلى أن يقوم الموقع بتحديثه لمدة 10 دقائق.

يتم فرز الصفحات في البداية بترتيب معين (اعتمادا على البيانات المقدمة). يمكنك إعادة ترتيب الصفحة بالنقر على أي من عناوين الأعمدة في الجدول.

يمكن تحليل معظم جداول البيانات باستخدام "المشاهدات". A عرض ببساطة يعرض الرموز على الصفحة مع مجموعة مختلفة من الأعمدة. يمكن لأعضاء الموقع أيضا عرض الصفحة باستخدام طرق العرض المخصصة. (ما عليك سوى إنشاء حساب مجاني، وتسجيل الدخول، ثم إنشاء وحفظ طرق العرض المخصصة لاستخدامها في أي جدول بيانات.)

كل عرض لديه عمود "روابط" في أقصى اليمين للوصول إلى نظرة عامة على اقتباس الرمز، الرسم البياني، ونقلت خيارات (عندما تكون متاحة)، الرأي بارتشار، والتحليل الفني الصفحة. تتضمن طرق العرض القياسية الموجودة في الموقع:

العرض الرئيسي: الرمز، الاسم، السعر الأخير، التغيير، النسبة المئوية للتغيير، عالية، منخفضة، حجم، ووقت آخر صفقة.

جدول البيانات توسيع.

فريدة من نوعها لبارتشارت، جداول البيانات تحتوي على & كوت؛ توسيع & كوت؛ اختيار. انقر على الزر & كوت؛ + & كوت؛ في العمود الأول (على اليمين) إلى & كوت؛ توسيع & كوت؛ جدول الرمز المحدد. التمرير من خلال الحاجيات من المحتوى المختلفة المتاحة للرمز. انقر على أي من الحاجيات للانتقال إلى الصفحة الكاملة.

التمرير الأفقي على الجداول العريضة.

خصوصا عند استخدام طريقة عرض مخصصة، قد تجد أن عدد الأعمدة التي تم اختيارها يتجاوز المساحة المتاحة لعرض كافة البيانات. في هذه الحالة، يجب أن يتم تمرير الجدول أفقيا (من اليسار إلى اليمين) لعرض كافة المعلومات. لإجراء ذلك، يمكنك التمرير إلى أسفل الجدول واستخدام شريط التمرير في الجدول، أو يمكنك تمرير الجدول باستخدام التمرير المدمج في المتصفح:

انقر بزر الماوس الأيمن فوق الماوس في أي مكان على الطاولة. استخدم أسهم لوحة المفاتيح لليمين واليمين للتمرير في الجدول. كرر هذا في أي مكان وأنت تتحرك من خلال الجدول لتمكين التمرير الأفقي.

الوجه الخرائط.

أيضا فريدة من نوعها لبارتشارت، فليبشارتس تسمح لك للتمرير من خلال جميع الرموز على الطاولة في عرض المخطط. أثناء عرض فليبشارتس، يمكنك تطبيق قالب مخطط مخصص، مزيد من تخصيص الطريقة التي يمكن تحليل الرموز. فليبشارتس هي أداة مجانية متاحة لأعضاء الموقع.

تحميل هو أداة مجانية متاحة لأعضاء الموقع. ستقوم هذه الأداة بتنزيل ملف. csv للعرض الذي يتم عرضه. بالنسبة للجداول التي يتم إنشاؤها ديناميكيا (مثل برنامج ستوك أو إتف سكرينر) حيث تشاهد أكثر من 1000 صف من البيانات، سيقتصر التنزيل على أول 1000 سجل فقط على الجدول. بالنسبة للصفحات الثابتة الأخرى (مثل قائمة مكونات راسل 3000) سيتم تنزيل جميع الصفوف.

يقتصر أعضاء الحرة على 10 التنزيلات يوميا، في حين أن بارتشارت أعضاء مجلس الإدارة قد تحميل ما يصل إلى 100 ملفات كسف يوميا.